الخيار، تداول، النمط الأوروبي

ما هي خيارات النمط الأوروبي؟

خيارات النمط الأوروبي.

الفرق بين الخيارات الأمريكية والأوروبية.

تعريف خيار النداء الأوروبي:

خيار الدعوة الأوروبي هو خيار للحق في شراء الأسهم أو مؤشر بسعر معين في تاريخ معين. لاحظ عبارة "في تاريخ معين". هذا "النمط الأوروبي خيار الدعوة" يختلف عن "النمط الأمريكي خيار الدعوة" التي يمكن ممارستها في أي لحظة "قبل تاريخ معين".

يوربوان مقابل أمريكان أوبتيون إكسامبلز.

وبعبارة أخرى، فإن الفرق بين خيارات المكالمات الأوروبية وخيارات المكالمات الأمريكية هو أن خيارات الاتصال النمط الأوروبي يمكن أن تمارس فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية في حين أن خيارات الاتصال النمط الأمريكي يمكن أن تمارس في أي وقت قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها.

معظم خيارات الأسهم أو الأسهم في الولايات المتحدة هي النمط الأمريكي، في حين أن معظم خيارات المؤشرات المتداولة في الولايات المتحدة هي النمط الأوروبي. وبما أنك لا تستطيع في الواقع "ممارسة خيار مؤشر" وشراء المؤشر، وخيارات مؤشر يتم تسويتها نقدا. نقدا تسوية يعني أن الوسيط الخاص بك ببساطة يودع مبلغ "في المال" عند انتهاء الصلاحية.

ماذا يعني هذا الخيار النمط الأوروبي للتاجر؟ وهذا يعني أن كنت تشعر بالقلق فقط مع سعر السهم أو مؤشر عند انتهاء صلاحيته. خيارات النمط الأوروبي تميل إلى أن تكون أرخص من الخيارات النمط الأمريكي لأنه إذا كان ارتفاع الأسهم قبل انتهاء الصلاحية، يمكن للمتداول الخيار خيار النمط الأمريكي الاستفادة من تلك الزيادة في القيمة، في حين أن التاجر دعوة النمط الأوروبي يجب أن نأمل في ارتفاع الأسعار يحمل حتى انتهاء الصلاحية.

عندما لشراء خيار الاتصال الأوروبي:

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم أو المؤشر سوف ترتفع، ثم يجب عليك شراء خيار الاتصال. للأسف، لا يمكنك اختيار ما إذا كنت ترغب في شراء خيار النمط الأوروبي أو خيار النمط الأمريكي - أن يتم اتخاذ القرار من خلال تبادل أن الخيار يتداول على. معظم خيارات الفهرس في الولايات المتحدة هي النمط الأوروبي كما ترون من الرسم البياني أدناه:

مثال على خيار النداء الأوروبي:

إذا اشتريت خيار مؤشر S & أمب؛ P500، كما ترون من الرسم البياني أعلاه، سيكون خيار النمط الأوروبي. وهذا يعني أنه يمكنك فقط ممارسة الخيار في تاريخ انتهاء الصلاحية. وبطبيعة الحال فإنه لا يزال خيارا، وهو ما يعني أن لديك الحق ولكن ليس الالتزام بممارسة ذلك.

من الواضح، إذا كان لديك خيار الاتصال ويغلق المؤشر تحت سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية فإنك لن تمارس ذلك، وهذا الخيار سوف تنتهي فقط لا قيمة له. وبالمثل، إذا كان لديك خيار وضع على المؤشر وفهرس يغلق فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية ثم أنك لن تمارس ذلك وأن هذا الخيار سوف تنتهي فقط لا قيمة لها.

لاحظ في الرسم البياني أعلاه أن مؤشر S & أمب؛ P500 (سبس) هو النمط الأوروبي بينما S & أمب؛ P100 (أوكس) هو النمط الأمريكي.

نصيحة مهمة: في الولايات المتحدة، تنتهي صلاحية معظم عقود خيارات الأسهم والمؤشر في يوم الجمعة الثالث من الشهر. لاحظ أيضا أن معظم العقود في الولايات المتحدة تسمح لك بممارسة خيارك في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. في المقابل، فإن معظم الخيارات الأوروبية تسمح لك فقط لممارسة الخيار في تاريخ انتهاء الصلاحية!

وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيار يجب أن نفهم قبل اتخاذ أول التجارة الحقيقية الخاصة بك:

خيارات الموارد والروابط.

يتم عرض خيارات التجارة في مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات والأسعار من قبل هيئة الإبلاغ عن الأسعار الخيار (أوبرا):

خيارات النمط الأوروبي.

جميع عقود الخيارات تستخدم واحدة من اثنين من الأساليب المميزة؛ النمط الأوروبي و النمط الأمريكي. يجب ممارسة عقود النمط الأوروبي في تواريخ انتهاء محددة، في حين يمكن ممارسة عقود النمط الأمريكي في أي وقت. ويطبق هذان المصطلحان بالكامل على أساس تلك الخصائص، ولا يرتبطان بأسباب جغرافية.

تكلفة امتلاك خيارات النمط الأوروبي عموما أقل من خيارات النمط الأمريكي لأنها عادة أقل شيوعا. في هذه الصفحة سوف تجد المزيد من التفاصيل عنها، بما في ذلك كيفية تسعيرها وفوائدها.

ما هي خيارات النمط الأوروبي؟ التسعير مزايا خيارات النمط الأوروبي شراء & أمب؛ بيع خيارات النمط الأوروبي.

ما هي خيارات النمط الأوروبي؟

عقود الخيارات تأتي في مجموعة واسعة من أشكال مختلفة ويمكن تصنيفها في عدد من الطرق. ويمكن تصنيفها على أساس الأمن الأساسي الذي تمثله أو بناء على كيفية ومكان بيعها. ثم النوعين الرئيسيين، ويدعو ويضع، وتأتي في اللعب. المكالمات تعطي صاحب الحق الحق في شراء أمن معين في حين يعطي صاحب الحق الحق في بيع أمن معين. وهناك أيضا أنواع أكثر تعقيدا تعرف باسم الغريبة. ويمكن أن تشمل هذه الخيارات الثنائية وخيارات الحاجز.

كل هذه الأنواع يمكن وضعها في واحدة من اثنين من فئات نمط: الأمريكية أو الأوروبية. عقد النمط الأوروبي، مثل أي عقود الخيارات الأخرى، لديها طرفان المعنية. صاحب العقد الذي هو الطرف الذي يشتري العقد أو الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي. والكاتب هو الشخص الذي يوفر هذا الحق، وهو ملزم بالامتثال في حالة ممارسة صاحب الحق.

يتم تحديد الضمان الأساسي في العقد، جنبا إلى جنب مع سعر الإضراب. هذه هي النقطة التي يمكن فيها شراء العقد أو بيعه إذا قرر المالك ممارسة الرياضة. يحتوي العقد أيضا على تاريخ انتهاء الصلاحية، وفي هذا التاريخ يجب على صاحب القرار أن يقرر ما إذا كان سيتم ممارسة أو عدم ممارسة. هذا هو الحال حيث تختلف العقود النمط الأوروبي من العقود النمط الأمريكي، والتي يمكن ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

على الرغم من أن العقود النمط الأوروبي لا توفر نفس المرونة لممارسة عقود النمط الأمريكي، إلا أنها لا تزال تباع في أي وقت حتى اليوم السابق لانتهاء الصلاحية حتى لا تزال هناك فرص لقفل الربح قبل انتهاء صلاحيتها. هناك عدد من استراتيجيات التداول التي العقود النمط الأوروبي يمكن استخدامها ل. ومن الجدير بالذكر أيضا أن المرونة المنخفضة للعقود النمط الأوروبي تميل إلى جعلها أرخص من العقود النمط الأمريكي.

لفهم كيف يتم تحديد سعر الخيارات، يجب أن تكون على دراية المصطلحات القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. عندما ترى عقود الخيارات المدرجة للبيع على البورصات وسعر الطلب سيكون أساسا ما مجموعه هذين العنصرين. سيتم سرد السعر الإجمالي فقط، ولكن عليك حقا أن نفهم كيف يتم تقسيم هذا السعر إلى أسفل، والاختلافات بين العنصرين.

القيمة الجوهرية هي القيمة الفعلية الفعلية للعقد. إذا كان هناك ربح يتم بناؤه بشكل فعال في عقد عندما يتم عرضه للبيع، فإن هذه هي القيمة الجوهرية ويتم تضمينها في السعر الإجمالي للعقد. فعلى سبيل المثال، تعطي المكالمة الحق لصاحب الحق في شراء الضمان الأساسي ذي الصلة بسعر ثابت متفق عليه؛ وهذا ما يعرف باسم سعر الإضراب. إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر الضمان في الوقت الذي يتم فيه شراء العقد، فإن حامله يحصل على قيمة جوهرية فورية.

إن الدعوة التي يكون فيها سعر الإضراب أقل من سعر الضمان يقال إنه في عقد المال. إذا كان سعر الإضراب مساويا لسعر الضمان، يقال إنه في المال. إذا كان سعر الإضراب فوق سعر الأمن، قيل أنه من أصل المال. بالنسبة للمقاعد، حيث يكون للحامل الحق في بيع الضمان المعني، يتم عكس الشروط بالفعل. في المال هو عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر الأمن الحالي وخروج من المال وضعت عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر الأمن الحالي.

من المفيد جدا فهم الفرق بين هذه المصطلحات إذا كنت تتداول الخيارات. فقط في العقود النقدية لها أي قيمة جوهرية. تتكون أسعار المال والخروج من خيارات المال بالكامل من القيمة الخارجية.

القيمة الخارجية هي أساسا تكلفة امتلاك العقد بالإضافة إلى أي قيمة جوهرية موجودة بالفعل. وفي حين أن القيمة الجوهرية تمثل مبلغا ملموسا من القيمة، فإن القيمة الخارجية غير ملموسة وتستند إلى ما قد يحدث أو لا يحدث لسعر الضمان الأساسي خلال مدة العقد.

القيمة الخارجية للعقد هي تمثيل للمخاطر التي يتخذها الكاتب الذي خاض الخيار. لأنه لا يوجد مرونة في متى يمكن أن تمارس خيارات النمط الأوروبي، والخطر على الكاتب هو أقل من عندما يمكن للحامل ممارسة في أي وقت. على هذا النحو، فإن القيمة الخارجية للخيارات النمط الأوروبي هو عادة أقل من خيارات النمط الأمريكي.

مزايا خيارات النمط الأوروبي.

مزايا خيارات النمط الأوروبي هي حقا بسيطة جدا. عند شراء عقد النمط الأوروبي سوف عادة توفير المال على سعر العقد، حيث أن عنصر القيمة الخارجية هو أقل عموما بسبب كنت فقط قادرة على ممارسة في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كنت واثقا من أن العقد سيحتوي على قيمة جوهرية كافية بحلول ذلك الوقت، فإن القيمة الخارجية المخفضة ستزيد أرباحك بشكل فعال.

وكتاب عقود النمط الأوروبي يتمتعون بمزايا جدول زمني ثابت وأقل مخاطرة لأنهم لا يتعرضون لإمكانية ممارسة العقود قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها.

شراء & أمب؛ بيع خيارات النمط الأوروبي.

كما تميل خيارات النمط الأوروبي إلى أن يتم تداولها على العداد (أوتك) بدلا من على التبادلات، فهي ليست بالضرورة كما يمكن الوصول إليها على غرار خيارات النمط الأمريكي. ومع ذلك، هناك عدد من وسطاء الأسهم على الانترنت التي تمكنك من التجارة المنتجات أوتك. استخدام وسيط على الانترنت هو على الارجح أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة لخيارات التجارة الطريق.

استكشاف الخيارات الأوروبية.

والخيار هو عقد يمنح المستثمر الحق - وليس الالتزام - في شراء أو بيع أداة مالية محددة بسعر ووقت محددين. مع خيار على النمط الأوروبي، وشروط العقد تسمح الخيار لممارسة إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. هذا يختلف عن الخيار الأمريكي، والتي يمكن ممارستها في أي لحظة خلال فترة العقد. القدرة على ممارسة فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية هو العنصر الرئيسي الذي يفصل الخيارات النمط الأوروبي من جميع أنماط الخيارات الأخرى. في هذه المقالة، سنقدم خيارات أوروبية، ونناقضها مع أنواع أخرى من الخيارات ونناقش استخدامها.

على الرغم من أن أنماط الخيارات لها أسماء جغرافية مختلفة، فإن خصائصها المميزة لا علاقة لها بالجغرافيا الطبيعية. وفيما يلي بعض الاختلافات الأساسية بين الخيارات الأوروبية والأمريكية:

أوتك مقابل التبادلات.

سهولة التمرين.

وروبيان vs. خيارات غريبة.

الاستثمار باستخدام الخيارات الأوروبية.

وبمجرد أن يشتري المستثمر عقد الخيار الأوروبي، فإنه يمكن أن يمارسها، والسماح لها بإنهاء أو بيعه. لممارسة ذلك، وقال انه يوجه وسيط له للقيام بذلك، وسوف تحدث الصفقة في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من المستثمرين الذين يسعون للربح من ممارسة ولكن ليس عقد الأمن الأساسي على المدى الطويل سوف تبيع على الفور الأصول الأساسية لتحقيق الربح. إذا كان المستثمر يريد الاحتفاظ بالأصل الأساسي، فإن التنفيذ يتطلب ما يكفي من رأس المال في الحساب لدفع فعلا للأصل الأساسي بسعر الإضراب. عادة، سوف المستثمرين ممارسة الخيارات فقط عندما تكون الصفقة مربحة.

إذا كان سعر الأصل الأساسي يجعل التنفيذ غير ممكن، يمكن للمستثمر السماح لعقد الخيار تنتهي وتحد من الخسائر إلى تكلفة العقد. ومن الشائع جدا أن تنتهي العقود خارج نطاق المال ببساطة.

في حين يمكن للمستثمرين إغلاق الصفقة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية من خلال بيع الخيارات، فإنها لا يمكن تنفيذها قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. هذه النتيجة المحتملة تتيح فرصة مستمرة لقفل الربح أو الحد من الخسائر عن طريق إغلاق الموقف دون انتظار انتهاء الصلاحية أو الحاجة إلى تنفيذ.

تحمل الخيارات الأوروبية مخاطر مماثلة لجميع عقود أنماط الخيارات الأخرى، وليس هناك ما يضمن أن الأداة الأساسية سوف تتحرك بطريقة تخلق قيمة في الخيار. ووفقا لمؤسسة مقاصة الخيارات، فقد تم إغلاق 55٪ من جميع مراكز الخيارات في المبيعات للآخرين، وتمت ممارسة 17٪ و 28٪ انتهت صلاحيتها في عام 2007. وبالنظر إلى هذا الانهيار، فمن الواضح أن عددا كبيرا من عقود الخيارات غير مربح.

خيارات النمط الأوروبي.

خيارات النمط الأوروبي - تعريف.

عقد الخيار الذي يمكن أن يمارس فقط عند انتهاء الصلاحية.

خيارات النمط الأوروبي - مقدمة.

الخيار الأوروبي الخيار، أو الخيار الأوروبي، هو واحد من اثنين من الخيارات ممارسة الأساليب في تداول الخيارات. والآخر هو الخيار النمط الأمريكي. والفرق الرئيسي بين خيارات النمط الأوروبي وخيارات النمط الأمريكي هو أن خيارات النمط الأوروبي لا يمكن ممارستها إلا أثناء انتهاء الصلاحية بينما يمكن ممارسة خيارات الطراز الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

اثنين من أنماط ممارسة الرئيسية.

إن أسلوبين ممارسة الخيارات الرئيسية هما ممارسة النمط الأمريكي وممارسة النمط الأوروبي. هذه الأسماء لا علاقة لها حيث يتم تداول الخيارات. في الواقع، فإن معظم الخيارات المتداولة في جميع أنحاء العالم هي خيارات النمط الأمريكي. والفرق الوحيد بين خيارات النمط الأوروبي وخيارات النمط الأمريكي هو أنه لا يمكن ممارسة خيارات النمط الأوروبي إلا عند انتهاء الصلاحية بينما يمكن ممارسة خيار النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. ونتيجة لذلك، ويرجع ذلك إلى هذا الاختلاف، وطريقة التسعير من خيارات النمط الأوروبي وخيارات النمط الأمريكي هي أيضا مختلفة. عموما، خيارات النمط الأوروبي هي أرخص من الخيارات النمط الأمريكي بسبب عدم وجود مرونة في ممارسة.

خيارات النمط الأوروبي - الخصائص.

خيارات النمط الأوروبي هي نفس الأوامر في أنها يمكن أن تمارس إلا عند الاستحقاق. في الواقع، خيارات النمط الأوروبي تمارس تلقائيا عند انتهاء الصلاحية إذا كانت في المال في تلك المرحلة في الوقت الذي يجعلها تتصرف أكثر مثل العقود الآجلة. ومع ذلك، يمكن بيعها في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية (أو بالأحرى قبل يوم واحد قبل انتهاء الصلاحية) من أجل تحقيق الربح أو وقف الخسارة، تماما مثل خيار النمط الأمريكي.

خيارات النمط الأوروبي التسعير.

خيارات النمط الأوروبي هي عادة أرخص من الخيارات النمط الأمريكي بسبب عدم القدرة على أن تمارس قبل انتهاء الصلاحية. من خلال أرخص، ونحن نعني أنها تحمل قيمة أقل الخارجية. في الواقع، فإن نموذج بلاك سكولز الذي يستخدم على نطاق واسع في خيارات التداول اليوم هو نموذج تسعير الخيارات لخيارات النمط الأوروبي، ولماذا معظم الوقت، القيمة النظرية التي ينتجها النموذج أقل من الأسعار المتداولة لخيارات النمط الأمريكي .

كيف نقول إذا كان الخيار هو النمط الأوروبي؟

جميع خيارات التسوية النقدية تقريبا هي خيارات النمط الأوروبي. لذلك، إذا كنت تشتري الخيارات النقدية تسويتها، هناك فرصة عالية للغاية أنه خيار النمط الأوروبي. معظم خيارات الفهرس هي خيارات التسوية النقدية. إذا كنت تشتري خيارات العقود الآجلة، هناك احتمالات أنه قد يكون هناك خيارات النمط الأوروبي والأمريكي المتاحة، لذلك تحتاج إلى التحقق مع تبادل للحصول على تفاصيل قبل الالتزام إلى التجارة. يمكنك التحقق مما إذا كان خيار الفهرس هو النمط الأمريكي أو النمط الأوروبي في سوق الولايات المتحدة من خلال الذهاب إلى صفحة مواصفات المنتج لمنظمة المؤتمر الإسلامي.

على الطراز الأوروبي خيارات فكس، تسليم.

حلت مجموعة سم محل خيارات فكس على الطراز الأمريكي مع الطراز الأوروبي 2 مساء. إصلاح للسماح لك للتداول في أسواق الفوركس لدينا بنفس الطريقة التي تتداول في السوق أوتك. مع هذا التغيير، سوف تستفيد من نفس المنتج الذي كنت تستخدم لنفس السيولة التي تتوقعها، ببساطة، رموز تجارية جديدة.

وبهذا التغيير، نقدم الآن إصلاحين على النمط الأوروبي: من الساعة 00/9 إلى الساعة 00/14. وللتيسير عليك، فإن الشفرات ذات الصلة في الساعة الثانية بعد الظهر. إصلاح لشركاء النظام الأساسي الخاص بك أدناه.

تم الانتهاء من هذه العملية، التي بدأت في أغسطس 2018، يوم الجمعة 9 يونيو عندما تنتهي آخر الخيارات النمط الأمريكي.

اتصل بنا.

إذا كان لديك أي أسئلة، اتصل بمدير حسابك من النظام الأساسي المفضل لديك أو فريقنا في مجموعة سم.

سم فكس: تم تعريفها من قبلك، تسليمها من قبل الولايات المتحدة.

مركز الاشتراك.

أرسل لنا ردود الفعل.

من نحن.

مجموعة سم هي الرائدة في العالم والأكثر تنوعا المشتقات السوق. وتتكون الشركة من أربعة أسواق عقود محددة (دسمس). ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول كل قواعد الصرف وقوائم المنتجات من خلال النقر على وصلات إلى سم، كبوت، نيمكس و كوميكس.